Kriminalmelodrama der udspilles i hestevæddeløbskredse. Rainfox er en rød galophest og den trænes af den svenske træner John Ericson (Keve Hjelm) Han beskyldes uretsmæssigt for at have dobet Rainfox og bliver fyret. Han begynder selv at undersøge sagen og der oprulles en række lyssky forretninger.
